Título de Capitalização o que é e como funciona?

Você sabe o que é e como funciona um título de capitalização? Neste artigo você terá a oportunidade de compreender o que é e qual o objetivo de um título de capitalização. Dessa forma, ao conhecer essa modalidade de produto financeiro, você será capaz de avaliar e decidir se esse produto é para você.

O que é Título de Capitalização

O título de capitalização é um produto oferecido aos consumidores, no qual o cliente aceita realizar um único pagamento ou pagamentos periódicos (podendo ser mensal, trimestral ou de acordo com o período estabelecido em contrato) para formar uma espécie de poupança.

Durante a vigência do título, o cliente concorre a sorteios de prêmios em dinheiro. Esses sorteios ocorrem em períodos determinados e com uma regra também estabelecida em contrato. Os valores da premiação são estipulados  no contrato que formaliza o título. 

Ao final do período de pagamento, o cliente resgata parte dos pagamentos efetuados.

O título de capitalização é comercializado por uma empresa de capitalização, uma sociedade anônima, autorizada pelo governo a oferecer esse tipo de produto.

É comum associar o produto de capitalização ao banco que o vende, entretanto, de maneira geral, o banco é apenas o balcão onde o título é oferecido. Além disso, é possível encontrar títulos de capitalização em bancas de jornais e até mesmo em supermercados, farmácias ou livrarias.

Agora que você já sabe o que é o título de capitalização, vamos entender o que ele não é, afinal de contas educação financeira é tão importante quanto nossa educação escolar.

O que o título de capitalização não é

Primeiro de tudo é importante saber que título de capitalização não representa investimento. Quando você faz um investimento no mercado financeiro, o objetivo é multiplicar o seu capital, o que pode não ocorrer ao se adquirir o título de capitalização. 

Explicando melhor: uma das características mais atrativas no título de capitalização é a possibilidade de se ganhar uma certa quantia por meio dos sorteios realizados de tempos em tempos. Esse  prêmio em dinheiro pode ser um valor fixo ou múltiplos desse valor, entretanto, essa expectativa de receber o prêmio pode não ocorrer, pois depende de sorte. 

Uma outra informação importante é que um título de capitalização não tem uma garantia como aquela oferecida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), quando se investe em certos tipos de papéis.

Em verdade, a segurança deste produto está diretamente ligada à solidez da empresa emissora do título e que, geralmente, é ligada a algum conglomerado financeiro. Um exemplo de aplicação garantida pelo FGC é quando você aplica em um CDB – Certificado de Depósito Bancário Que inclusive já temos um artigo falando tudo sobre CDB. Desse modo, caso a instituição financeira enfrente problemas, há o risco de perda total do valor desembolsado pelo título de capitalização. 

É importante ressaltar que esse produto é regulamentado pela SUSEP – Superintendência de Seguros Privados, vinculada ao Ministério da Fazenda, porém, sua divulgação e distribuição são realizadas pelos principais bancos. Por outro lado, o título pode ser distribuído por outros meios, como uma fatura de um serviço de cartão de crédito, ou uma conta de concessionárias de serviços públicos como água e luz.

Nesse ponto você já possui uma noção mais abrangente acerca do que é um título de capitalização, a seguir iremos fornecer mais detalhes sobre como funciona e como é tratado seu dinheiro na compra desses títulos.

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Como funciona Título de Capitalização

Chegou a hora de saber como funciona um título de capitalização. Primeiramente vamos falar das modalidades de títulos de capitalização e como é realizada a forma de pagamento do título. O cliente tradicionalmente tem 3 opções:

• 1 – Pagamento único (PU): Nessa modalidade o cliente deposita o valor inteiro de uma só vez.

• 2 – Pagamento mensal (PM): é a forma mais utilizada, pagando-se mensalmente um valor previamente definido, geralmente é descontado na conta corrente de um cliente.

• 3 – Pagamento periódico (PP): nesse caso, ao comprar o título de capitalização o cliente escolhe a periodicidade do pagamento.

O valor pago pelo cliente subdivide-se em três cotas: uma delas cobre o custeio ou despesas administrativas relacionadas ao produto, incluída aí, uma margem de lucro da empresa de capitalização. Outra parte é a cota de sorteio, um fundo constituído pelas pessoas que adquirem o título, e que será destinado a pagar o prêmio, caso o cliente seja sorteado. Por último, temos uma cota de capitalização: o valor que será capitalizado no mercado financeiro e que constitui a reserva a ser devolvida ao cliente no fim do contrato. 

Se você decide comprar um título de capitalização é importante considerar que não é possível calcular uma rentabilidade desse tipo de produto, pois depende da possibilidade de ser sorteado durante o período de vigência do título. Caso você não seja contemplado com um prêmio, a priori, você teria uma rentabilidade que pode ser bem inferior quando comparada a outras opções de investimento disponíveis no mercado.

Outrossim, é importante citar novamente, que a multiplicação do capital depende de sorte, o que é bem diferente dos investimentos tradicionalmente oferecidos no mercado financeiro e que dependem basicamente de risco. Entretanto, esse é um assunto para um outro artigo.

A decisão

Para auxiliar você na avaliação da sua decisão de compra, apresentaremos alguns tópicos relevantes sobre a compra de um título de capitalização.

• 1- QUE A SORTE ESTEJA COM VOCÊ

Títulos de capitalização são como bilhetes de loteria, o cliente tem a chance de ganhar ou de não ganhar nada nos sorteios realizados, com o diferencial de que, ao final do período de vigência do contrato, a empresa de capitalização devolve uma parte dos pagamentos. Lembre-se de que as outras partes custearam despesas afministrativas mais o lucro e sorteios do título.

• 2 – RENDIMENTO

Ao adquirir um título de capitalização, uma parte do valor pago é destinada para financiar os prêmios dos sorteios (cota de sorteio), outra porção é direcionada para cobrir despesas administrativas (cota de despesas administrativas), e somente uma terceira parte do valor é destinada para uma espécie de poupança (cota de capitalização).

É importante destacar que há a possibilidade de o título não apresentar nenhum rendimento significativo. Os títulos de capitalização frequentemente oferecem retornos próximos a zero, e ao final do prazo estipulado, o resgate pode ser apenas igual ao valor nominal dispendido pelo cliente.

• 3 – ECONOMIAS

O título de capitalização também representa uma forma de poupar dinheiro para o futuro, pois a cada mês é feita uma contribuição e, ao final do prazo estabelecido, um valor é restituído, ainda que inferior.

• 4 – LIQUIDEZ

A liquidez se refere à facilidade de fazer saques quando necessário. Alguns títulos têm um prazo específico para resgate, além de um período de carência e algumas condições para retirar o dinheiro antecipadamente.

Em algumas situações, os títulos oferecidos podem prender o seu dinheiro por um tempo antes de permitir algum tipo de saque. Se você precisar do dinheiro antes do prazo final, é importante verificar se há cobrança de alguma penalização para esse resgate.

Conclusão

Neste artigo, exploramos o conceito e o funcionamento de um título de capitalização. Esses produtos oferecem a possibilidade de concorrer a prêmios, enquanto se poupa parte dinheiro para o futuro. No entanto, é importante avaliar cuidadosamente os prazos, as condições de resgate e saber que não há uma rentabilidade oferecida pelos títulos.

Também destacamos a importância de considerar outras modalidades de produtos financeiros caso o seu objetivo seja simplesmente poupar para o futuro. 

Lembre-se de que cada decisão financeira deve ser tomada com base em seus objetivos e necessidades individuais. Caso ainda tenha dúvidas, não deixe de consultar um profissional da área financeira para obter orientação personalizada.

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